9月1日起，中国开始进行第一次CRS金融信息交换。也就意味着，今后企图通过海外信托和海外资产配置来转移资产的路走不通了……
什么是CRS
CRS(Common Reporting Standard)，即共同申报准则，它是基于2014年7月经济合作与发展组织（OECD）发布的《金融账户涉税信息自动交换标准》(即AEOI标准)的内容之一，旨在打击跨境逃税及维护诚信的纳税税收体制，目前已有百余个国家和地区加入CRS。
简单来说，CRS就是通过参与国家和地区之间交换税务居民资料，以提升税收透明度和打击跨境逃税。CRS对应的只是一个标准，各国将以本国法律法规的形式落实到底。
是哪国公民就是哪国的税务居民么?
税务居民的一般决定因素有两点：国籍（护照）、经常居住国。
CRS的核心是税务居民身份，而不是法律居民身份，而各国法律对税收居民如何定义则属于各国主权，可能会存在千差万别。
在中国，个人是否应缴纳所得税的判定标准如下：
举个例子：一个中国护照持有人李先生，取得加拿大永久居留权并且长期生活在加拿大，可以认定他是加拿大的税务居民，若他以加拿大居民身份在中国香港开设了账户，且金融资产超过一定数额的人民币，香港金融机构按照CRS协议有责任将此信息向加拿大而不是中国内地交换。
境外金融账户是指“所有资产”么?
CRS主要关注的是海外金融资产，主要包括：存款账户、托管账户、现金价值保单、年金合同、证券期货账户、股权债权权益。
从金融机构的角度说，如果你持有的资产跟存款机构、托管机构、投资机构和特定保险机构没有任何关联，那么通常不用担心受到CRS影响。
值得注意的是CRS只申报有现金流，有现金价值的金融账户，对于非金融资产如房产、艺术品、字画古董、贵金属、珠宝、飞机游艇、跑车等，不在申报披露的范畴。
举个例子：上例中的李先生，他除了在香港有存款外，还以加拿大永久居留身份在澳大利亚投资了房产，市值人民币500万元。而房产不属于金融资产，不在CRS信息交换的范畴中，故而虽然澳大利亚也是签署了CRS协议的国家，但是不会将此房产信息交换给加拿大或中国大陆。
被交换的信息具体有哪些呢？
CRS中被交换的涉税信息主要包括：
海外机构账户类型
存款机构、托管机构、投资机构、特定的保险公司在内的金融机构。
资产信息类型
存款账户、托管账户、现金值保险合约、年金合约、持有金融机构的股权/债券收益。
账户内容
账户及账户余额、姓名以及出生日期（个人）、税收居住地（国别）、年度付至或记入该账户总额。
CRS将影响的人群
在中国，CRS涉及两类税收居民：
一是具有海外金融账户的中国税收居民。在中国境外拥有的符合CRS规定的金融资产，如存款、证券、投资型保险产品、投资基金、信托等，都有可能被视为当地的非居民金融账户而与中国税务局进行信息交换。二是金融资产在中国境内的非中国税收居民。常见的是身份在国外，但是金融资产是在中国境内，比如长期多年在国内工作，就业的海外人士。其账户信息将会被收集、报送、交换给其税收居民所在国。
在上述居民中，有6类人会受到影响：
>>>>已经移民的中国人
在美国、澳洲、加拿大、英国、新西兰等中国高净值人士比较喜欢移民的国家，税务居民每年都要披露自身的全球资产，并进行税务申报。但中国移民大多不习惯全面申报资产，也没有如实向移民国家交所得税。
根据CRS协议内容，若在中国境内有隐藏金融资产，也很有可能被披露给移民国，同时极有可能面临税务补缴及各种罚金，甚至刑事责任。
>>>>海外有金融资产配置的人群
CRS实施后，只要是中国人（不管是否移民），且在境外（包括香港）有如下金融资产：存款帐户、托管帐户、现金价值保单、年金合同、证券帐户、期货帐户、持有金融机构的股权/债权权益等。上述这些金融资产存放的国家或地区，也会将持有人所持有的金融资产情况披露给中国大陆税务局。
举个例子，如果你是有大陆身份证的人，并在香港汇丰银行有存款500万。那么，香港汇丰银行就会把你的存款报给香港税务局，香港税务局再将你的存款信息报给大陆税务局。
这时，你需要思考的问题是：如果钱是从中国大陆出去的，资金是合法收入还是灰色收入？是合法出境还是非法地下钱庄逃避外汇监管出境？这些资金在中国是否合法纳税？纳税凭证能提供吗？这些问题，无论哪一关，都有可能涉及刑事责任。
>>>>在海外持有壳公司投资理财的人群
中国人在境外税收非常优惠的地域设立公司，并通过公司在银行等金融机构开户持有资产，或通过公司帐户来进行理财或消费，这类企业可能将被认定为“消极非金融机构”（即壳公司）。
CRS实施后，将要求作为公司实际控制人的您及公司两层拥有的金融资产均要披露，过去利用壳公司的名义来避税将变得更加困难。
在高净值客户中，最为典型的就是在维尔京群岛或开曼群岛开设离岸控股公司，然后再用公司在各家金融机构开户，持有境外的基金、股票等，这些在2017年后均面临披露。
>>>>在海外国家或地区购买高额人寿保险
近年来，很多高净值人士为应对人民币贬值，通过各种途径多配置美元资产。在此种情况下，很多人都选择了购买境外保单，比如香港保单。
香港也是CRS签约地区，香港立法机构已经在2016年6月30号出台了《2016税务修订第3号条例》。根据该条例，香港的保险公司也要将境内高净值人士的大额保单资产信息报给中国大陆税务局，而且这个披露不是说2017年新买的保单才披露，而是说历史上已经购买的保单都要披露。
>>>>已设立海外家族信托
很多高净值人士在海外设立了家族信托，一般在维尔京群岛、库克群岛、耿西岛、新加坡、香港、新西兰、开曼群岛等，大部分家族信托法域都成为CRS签约国。
而且，CRS协议内容规定：已设立的家族信托有关信息也要被披露，包括家族信托的委托人（即财产授予人）、保护人、受托人（通常是信托机构）、受益人。所以海外家族信托持有的金融财产是无法绕开CRS的。
>>>>在境外设立公司从事国际贸易的人群
在本次的CRS信息交换内容中，本身并不包括海外贸易公司的金融帐户信息，但是很多做国际贸易的老板们选择的运营模式是：在境内设立实体公司搞生产经营出口，同时在离岸税收优惠地设立另一家公司，完成海外贸易的境外收款职能，这样大量的外汇收入直接进入到境外公司帐户中，同时享受了免税优惠。
但是，这次境内外同时实施CRS，会导致这一人群在境外开立的个人金融帐户资产被披露，顺藤摸瓜，中国税务局稽查时会很容易查到这些钱并不是从境内换汇出境的。
一旦查询到境外的巨额收入，不仅面临巨额个人所得税补缴，并且在境外设立公司还面临25%的企业所得税，合计税务总成本可能高达40%。
CRS时代 财富增长点在哪里？
进入CRS时代，任何企图通过海外投资、海外家族信托、海外注册资产来转移资产或者获取投资回报的路算是彻底走不通了。那么，未来的财富增长点究竟在哪里？
GDP和M2这两条线已经开始收敛，如果说未来这两条线重新回到2008年以前，我们的债务增长和经济增长基本匹配，政府叫去杠杆，其实更准确的叫法就是“稳杠杆”，我们就要稳定在这个水平。这意味着，未来十年整个国家的发展要重新回到制造业主导的模式，我们要发展中高端制造业。
当你回到这样的模式下，整个大的投资方向都会发生变化，资金重新回归实体产业。而私募股权基金通过投资于实体经济中最具创新性和成长潜力的创新创业公司，直接服务于实体经济转型和创新增长，是改善金融资本循环、提升投融资质量的重要形式，未来必将得到政策的支持实现飞速发展。
随着我国经济发展，企业治理模式日趋完善，加上国家政策支持，“人无股权不富”的时代正在来临。而私募基金因其灵活性和对绝对收益的追求，无疑是实现投资者资产配置或股权投资的重要方式。
